- 历史分红
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序号 分红日期 每份分红金额 1 2022-09-27 0.11
- 历史拆分
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序号 拆分日期 拆分比例(1:x) 暂无拆分信息
单位净值（2026-05-29）
1.5950
成立以来
75.33%
2026-05-29
| 净值日期 | 单位净值（元） | 累计净值（元） |
|---|---|---|
| 2026-05-29 | 1.5950 | 1.7050 |
| 2026-05-28 | 1.6021 | 1.7121 |
| 2026-05-27 | 1.5981 | 1.7081 |
| 2026-05-26 | 1.6074 | 1.7174 |
| 2026-05-25 | 1.6102 | 1.7202 |
| 2026-05-22 | 1.6064 | 1.7164 |
| 2026-05-21 | 1.6022 | 1.7122 |
| 2026-05-20 | 1.6141 | 1.7241 |
| 时间 | 阶段涨幅 | 沪深300 |
|---|---|---|
| 近1月 | -1.33% | 1.70% |
| 近3月 | -2.02% | 3.85% |
| 近6月 | 4.03% | 8.07% |
| 近1年 | 16.87% | 26.78% |
| 近2年 | 26.88% | 35.38% |
| 近3年 | 37.82% | 27.60% |
| 今年来 | 0.96% | 5.66% | 成立来 | 75.33% | --- |
| 认（申）购金额： | 30万 |
| 存续期限： | 10年 |
| 购买手续费： | 0% |
| 赎回费： | 0% |
| 业绩报酬： | （1）当计划分红日、投资者退出日或计划终止日时，若持有期年化收益率R小于或等于业绩报酬计提基准，管理人不提取业绩报酬。 （2）当计划分红日、投资者退出日或计划终止日时，若持有期年化收益率R大于业绩报酬计提基准，管理人提取超出部分60%作为业绩报酬。 |
| 管理费： | 0.005 |
| 托管费： | 0.05% |
| 产品全称： | 华安证券恒赢18号集合资产管理计划 |
| 产品简称： | 华安证券恒赢18号 |
| 产品类型： | 其他策略 |
| 成立时间： | 2020-06-10 |
| 投资策略： | (一)资产配置策略 管理人通过将集合计划资产主要配置于国债、金融债、公司债等固定收益类金融产品,同时辅之以权益类资产配置,将组合整体投资风险控制在较低水平,逐步提升组合收益水平。 (二)固定收益类资产投资策略 本集合计划将运用多种积极管理增值策略,重点投资于债券等固定收益类金融产品,在严格控制信用风险的前提下,追求较高的稳健收益。其投资策略主要有持有到期策略、利率预期策略、收益率曲线策略、类属替换策略、个券优选策略等。同时,管理人将坚持基本面分析,充分挖掘公司债等新型信用品种的投资机会。 主要投资策略有: 1、持有到期策略 在流动性许可的情况下,管理人对本集合计划部分固定收益类资产将采取持有到期策略,该部分债券的剩余期限与其买入时本集合计划的剩余期限相匹配,从而有效地降低再投资风险,做到收益性与流动性兼顾。 2、利率预期策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平。 首先,本集合计划主要依据如下因素预期利率变动趋势: (1)财政、货币政策分析; (2)增长率及其变化趋势; (3)物价水平、货币供应量、债券供求分析等及其预期。 其次,管理人依据对利率的预期,决定债券投资组合的期限结构: (1)如利率预期上升,降低债券组合久期,以规避债券价格下降的风险; (2)如利率预期下降,提高债券组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益。 3、收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯型的组合期限配置,获取收益率曲线形变带来的投资收益。主要考虑的债券市场微观因素包括:收益率曲线、历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等。 4、类属替换策略 管理人研究宏观、微观经济,观察公司债、金融债、企业债等信用债券品种与同期限国债之间收益率利差状况,对公司债、金融债、企业债等信用债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大或收窄趋势作出判断;在预期信用利差将收窄时,主动提高信用债券类属品种的投资比例,相应降低同期限国债的投资比例;在预期信用利差将扩大时,主动降低信用债券类属品种的投资比例,相应提高同期限国债的投资比例,从而获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 5、个券优选策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,根据债券市场收益率数据,对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 6、公司债券投资策略 管理人采取自上而下与自下而上相结合的投资策略发掘、把握公司债券中蕴藏的投资机会。 管理人运用于公司债券的自上而下的投资策略为前述适用于各种信用债券的类属替换策略,即分析、研究公司债券与同期限国债之间的信用利差状况,在预期信用利差收窄时加大公司债券的配置比例,在预期信用利差扩大时降低公司债券的配置比例;同时,管理人对发债公司基本面和公司债券的具体条款进行深入的研究,通过信用评级建立公司债券备选池。 在既定的组合目标久期和公司债券配置比例下,管理人自下而上地从公司债券备选池中精选具有较高投资价值的个券完成整体组合中公司债券部分的配置。 7、含权债券投资策略 本集合计划投资的含权债券主要是含选择权债券。管理人将以期权调整后的收益率水平(OAS)为基础,对含权债券的纯债价值进行评估,同时辅以对标的证券的研究,选择具体含权债券进行投资。 (三)权益类资产投资策略 1、本资产管理计划主要采取自下而上的主动投资管理策略,对公司的历史沿革、财务状况、盈利能力及前景、资产及权益价值等进行全面深入的研究分析,自上而下判断公司所在行业在长周期所在的位置以评估公司的合理价值,注重安全边际,选择能为投资者持续创造价值的股票,提高选股的有效性。 2、定增标的精选投资策略 本资产管理计划的股票定量分析方法将在市场现有定增项目中,分析各行业公司的估值指标(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成长性指标(主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润现金保障倍数等)、现金流量指标和其他财务指标,从中筛选出价值相对低估、成长性确定、现金流状况好、盈利能力和偿债能力强的公司,作为本计划的备选定增股票池;再通过分析备选股票所代表的公司的资产收益率、资产周转率等变量的时间序列,以及通过对市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平的比较,并参考国际市场估值水平来评估其投资价值。 在定量分析的基础上,本计划的股票定性分析方法将采用深度价值挖掘和多层面多维度分析体系,从定增项目目的、定增对象结构、定增项目类别,并结合管理人的投研平台,多层面地分析备选定增项目所对应公司业务环节的竞争优势和劣势,分析定增项目对公司未来的影响,以及对所处行业与上下游产业的影响。管理人将通过调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息,对定增价格的合理性做出判断,并结合市场情况、风险偏好和估值水平,在进行全面和深入研究基础上做出投资决定,在控制风险的基础上力求获取较高的定增投资收益。 3、公开募集证券投资基金投资策略 公开募集证券投资基金投资策略包括战略资产配置策略和战术资产配置策略。其中,战略资产配置策略强调中长期价值投资战略,重点关注基金净值的稳定增长特征,选择那些具有良好历史记录的基金作为投资重点;战术资产配置策略突出对当期收益的追求,结合市场投资热点和概念的更迭采用灵活的操作手段。通过战略资产配置和战术资产配置策略的应用,将投资于证券投资基金的资金部分沉淀于中长期配置基金品种的战略配置,其余资金用于捕捉市场短期机会,加以灵活运用的战术配置。 4、公开募集基础设施证券投资基金(REITs)投资策略 针对公开募集基础设施证券投资基金(REITs),本计划在充分了解和跟踪底层资产项目实际经营情况的基础上,通过一级市场申购与二级市场买入的方式,投资于基本面扎实、估值合理的公募REITs品种,采用分散投资的方式构建组合;并结合市场走势、公司及所在行业估值水平等因素,确定持有时间和卖出时机。 |
| 投资范围： | 1、本集合计划投资于;(1)国内依法发行的国债、中央银行票据、地方政府债、各类金融债(含次级债、混合资本债等)、企业债券、公司债券(含非公开发行公司债)、永续债、可转债、可交换债、债券型公开募集证券投资基金、固定收益类公募银行理财、资产支持证券(票据)、现金、银行存款、同业存单、超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、货币市场基金及中国证监会允许本集合计划投资的其他固定收益类资产。投资信用类债券,主体评级(或债项)必须在AA(含)以上;超短期、短期融资券债项(如有)评级不低于A-1,主体评级(如有)在AA(含)以上;(2)A股定向增发股票、混合型公开募集证券投资基金、股票型公开募集证券投资基金、公开募集基础设施证券投资基金(REITs)等中国证监会允许本集合计划投资的其他资产;(3)本集合计划可参与可转债与可交换债转股;(4)本集合计划可参与债券回购(包含正回购和逆回购)。 2、本集合计划所投资资产支持证券(票据)应满足如下要求:本集合计划投资资产支持证券(票据),底层资产非资产管理产品或其受(收)益权,底层资产相对分散,现金流稳定,现金流归集路径清晰;本集合计划投资资产支持证券(票据),仅限于投资优先级,且投资评级为AA(含)以上的份额;本集合计划投资资产支持证券(票据),投资品种挂牌场所为银行间市场和交易所市场。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。法律法规或中国证监会变更集合计划原有投资品种投资比例限制的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以相应调整本集合计划的投资比例上限规定。 |
| 收益风险特征： | 暂无数据 |
| 产品规模限制： | 暂无数据 |
| 管理人： | 华安证券股份有限公司 |
| 投资顾问： | 暂无数据 |
| 投资经理： | 曲少伦 |
| 托管人： | 中国民生银行股份有限公司 |
| 发行人： | 华安证券股份有限公司 |
| 标题 | 公告类型 | 公告时间 |
|---|---|---|
| 华安证券恒赢18号集合资产管理计划2024年... | 定期报告 | 2024-07-26 |
| 华安证券恒赢18号2024年第2季度报告 | 定期报告 | 2024-07-24 |
| 关于华安证券股份有限公司管理的资产管理计划管... | 其它公告 | 2024-07-22 |
| 华安证券恒赢18号集合资产管理计划2024年... | 收益分配 | 2024-05-29 |
| 华安证券恒赢18号集合资产管理计划2023年... | 定期报告 | 2024-04-30 |
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