- 历史分红
-
序号 分红日期 每份分红金额 1 2024-07-08 0.0466 2 2023-07-10 0.0501 3 2022-07-12 0.0612 4 2021-07-20 0.056 5 2020-07-21 0.0522
- 历史拆分
-
序号 拆分日期 拆分比例(1:x) 暂无拆分信息
单位净值（2024-12-20）
1.0179
成立以来
51.89%
2024-12-20
| 净值日期 | 单位净值（元） | 累计净值（元） |
|---|---|---|
| 2024-12-20 | 1.0179 | 1.4302 |
| 2024-12-13 | 1.0177 | 1.4300 |
| 2024-12-06 | 1.0162 | 1.4285 |
| 2024-11-29 | 1.0134 | 1.4257 |
| 2024-11-22 | 1.0120 | 1.4243 |
| 2024-11-15 | 1.0119 | 1.4242 |
| 2024-11-08 | 1.0118 | 1.4241 |
| 2024-11-01 | 1.0098 | 1.4221 |
| 时间 | 阶段涨幅 | 沪深300 |
|---|---|---|
| 近1月 | 0.58% | 3.84% |
| 近3月 | 1.27% | 12.47% |
| 近6月 | 1.59% | 14.57% |
| 近1年 | 3.51% | 19.93% |
| 近2年 | 11.53% | 3.75% |
| 近3年 | 14.92% | -18.98% |
| 今年来 | 3.15% | 16.22% | 成立来 | 51.89% | --- |
| 认（申）购金额： | 30万 |
| 存续期限： | 14年 |
| 购买手续费： | 0% |
| 赎回费： | 0% |
| 业绩报酬： | 收益率 2.90%（含）以下部分管理人不计提，收益率 2.90%-5.90%（含）的部分管理人计提 25%；收益率超过 5.90%以上部分管理人计提 35% |
| 管理费： | 0.007 |
| 托管费： | 0.07% |
| 序号 | 分红日期 | 每份分红金额 |
|---|---|---|
| 1 | 2024-07-08 | 0.0466 |
| 2 | 2023-07-10 | 0.0501 |
| 3 | 2022-07-12 | 0.0612 |
| 4 | 2021-07-20 | 0.056 |
| 5 | 2020-07-21 | 0.0522 |
| 序号 | 拆分日期 | 拆分比例(1:x) |
|---|---|---|
| 暂无拆分信息 | ||
| 产品全称： | 财通证券资管聚丰5号集合资产管理计划 |
| 产品简称： | 财通资管聚丰5号 |
| 产品类型： | 其他策略 |
| 成立时间： | 2017-07-19 |
| 投资策略： | 1、资产配置策略根据对未来债券市场的判断,组合采用战略性配置与战术性交易结合的方法,将核心资产重点持有,并结合市场上出现的机会进行战术配置调整。在具体操作中,组合将根据具体的市场情况和新品种发行的情况,控制并调整建仓和配置的过程。“核心存量资产”为组合的主要部分,买入并战略性持有中短期限的国债、金融债、优质的信用债等,争取总体组合取得一定的收益。核心资产投资主要采取买入持有策略,在稳定投资组合收益率、锁定下行风险方面起到重要作用。在核心存量资产保证投资策略稳定的同时,根据市场和风险情况,灵活配置一部分为战术交易资产,采用多种固定收益投资策略,对流动性较高的债券资产进行交易,获得增值收益。交易性资产选择以流动性良好为首要原则,另外还要为投资提供积极管理的机会。其中核心资产采用战略性持有策略,主要在选择市场切入点上追求增值,在利率走势无方向性变化时基本持有到期,可以不考虑收益率的波动性。2、债券投资策略:(1)债券类属配置策略根据国债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块。(2)信用债投资策略信用债券收益率是与其具有相同期限的无风险收益率和反映信用风险收益的信用利差之和。基准收益率主要受宏观经济环境的影响,信用利差收益率主要受对应的信用利差曲线以及该信用债券本身的信用变化的影响,因此本计划主要采用持有到期策略,并结合信用利差曲线变化的策略。①持有到期策略本计划主要配置短期融资券、公司债、企业债等品种,采用持有到期策略。本计划在采用持有到期策略为主的前提下重点跟踪所持债券品种的信用状况,依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估并作出及时反应。为了准确评估发债主体的信用风险,本计划设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。其中,定量分析主要是指对企业财务数据的定量分析,主要包括四个方面:盈利能力分析、偿债能力分析、现金流获取能力分析、营运能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是对定量分析的重要补充,能够有效提高定量分析的准确性。本计划会对宏观、行业、公司自身信用状况的变化和趋势进行跟踪,发掘相对价值被低估的债券,以便及时有效地抓住信用债券本身信用变化带来的市场交易机会。本计划将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、息票率、提前偿还和赎回等因素的基础上,重点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、预期信用质量将改善以及价值尚未被市场充分发现的个券。②基于信用利差曲线变化的策略本计划将从以下两方面分析信用利差的变化情况,并采取相应的投资策略:宏观经济环境对信用利差的影响:当宏观经济向好时,信用利差可能由于发债主体盈利能力改善而收窄;反之,信用利差可能扩大。本计划将根据宏观经济的变化情况,加大对信用利差收窄的债券的投资比例。市场供求关系对信用利差的影响:信用债券的发行利率、企业的融资需求等都将影响债券的供给,而政策的变化、其他类属资产的收益率等也将影响投资者对信用债券的需求,从而对信用利差产生影响。本计划将综合分析信用债券市场容量、市场形势预期、流动性等因素,在具有不同信用利差的品种间进行动态调整。(3)利率策略本计划将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。①期限配置策略根据对流动性的要求、市场收益率的波动情况决定采用子弹型策略(BulletStrategy)、哑铃型策略(Barbel1Strategy)或梯形策略(StairStrategy),在各期限债券间进行配置。期限配置尽量选择在预期市场利率的高点或流动性需求较大的时点到期的债券,以减少因流动性不足导致的可能损失。通过分析不同期限债券的收益率绝对差额和相对差额,利用均值回归策略或收益率差额预期策略选择合适期限品种投资。②久期偏离策略根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。管理人对债券市场收益率变动具有较高把握的预期的情况下,交易头寸投资过程中可以主动采用久期偏离策略,使组合久期较为明显的偏离基准。③收益率曲线策略在确定组合或类属久期后,进一步确定同一债券发行者不同期限债券的相对价值。确定采用哑铃型策略、梯形策略和子弹型策略等,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从其相对价格变化中获利。(4)资产支持证券投资策略基于对发行主体和资产支持证券风险收益特征的考察,通过对抵押的资产质量和现金流特征的研究,分析资产支持证券可能出现的提前偿付比例和违约率,选择具有投资价值的资产支持证券投资。(5)跨市场套利交易策略在法律法规和监管机构许可的条件下,积极运用跨市场套利交易策略,提高组合收益。根据中国债券市场分割的现状,发现交易所市场与银行间市场可跨市交易的相同品种收益率的差异,通过在交易所市场和银行间市场买卖同时在两市托管的债券,或者在两市之间买卖到期期限相同但收益率不同的债券,可以获取二者之间可能存在的差价。(6)可交换债券投资策略管理人将积极把握新上市可交换债券的申购收益、二级市场的波段机会以及偏股型和平衡型可交换债的战略结构性投资机遇,适度把握可交换债券回售、赎回、修正相关条款博弈变化所带来的投资机会及套利机会,选择标的进行配置。(7)可转换债券投资策略由于可转换债券兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转换债券通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转换债券的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。本集合计划将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券进行投资,以合理价格买入并持有。3、现金类资产投资策略本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。4、股指期货、国债期货投资策略本集合计划投资股指、国债期货的主要目的是回避市场风险和实施套利策略。故期货空头的合约价值主要与组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理期货合约数量,以萃取相应组合的超额收益或获取低风险套利收益。另外,管理人在控制风险的前提下也会进行少量的投机交易,以更好地提高产品收益。(1)风险控制由于期货交易尤其是进行投机交易会涉及到对行情进行判断,因而存在着较高的市场风险,管理人会对以投机为目的的交易进行严格的控制和监管。首先,严格控制投机交易的规模,不得超过管理人有关规定的规模进行交易;其次,管理人将对期货的风险敞口进行监控,不得超过合同约定的范围。(2)责任承担管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本合同及其它法律法规和规定中有关期货交易的相关规定,因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失,管理人应赔偿,但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。委托人同意并确认:有关股指期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准。(3)期货保证金的流动性应急处理机制1)应急触发条件管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。2)保证金补充机制如出现保证金不足的情况时,管理人将通过及时变现集合计划资产或其他合法合规的方式处理,以最大限度地降低损失。5、期权投资策略通过不同期权合约、期货、现货之间的组合可以构造出针对特定市场波动特征的期权投资策略。根据对未来市场走势的预期,可以构建各类获取预期收益的期权组合。期权投资业务根据判断依据分为两种策略,一种是判断期权标的价格的变动方向;另一种是判断期权标的价格波动变化的趋势。判断正股变动方向的投资策略包括:1)进攻性策略:直接买卖看涨、看跌期权;2)温和进攻性策略:买卖看涨期权价差(买入一份看涨期权,同时卖出一份到期日相同,但行权价较高的看涨期权)、看跌期权价差(买入一份高行权价的看跌股票期权,同时卖出一份到期日相同,但低行权价的看跌期权);3)震荡市投资策略:对冲的跨市期权策略(在卖出看涨、看跌期权的同时买入相应指数进行Delta对冲);在利用多因子模型的基础上通过卖出看涨期权来增厚收益;当期权价格隐含波动率显著高于标的证券股价波动率时,通过卖出期权并以等量标的证券对冲以获取波动率均值收敛带来的收益。判断正股波动变化趋势的投资策略包括:宽跨式价差(买入一个高行权价看涨期权并卖出一个低行权价看跌期权);鹰式价差(买入一份较低行权价的看涨期权,并卖出两个较高行权价的看涨期权各一份,最后买入一份更高价格的看涨期权):蝶式价差(买入一份较低行权价的看涨期权,买入一份较高行权价的看涨期权,卖出两份以上两个期权行权价中间值为行权价的看涨期权)等。6、股票投资策略(1)自上而下的资产配置策略根据宏观经济、政策环境、资金供求、市场估值水平以及经济运行周期的变化,进行积极的战略性大类资产配置。大类资产配置过程中重点把握:对宏观经济总量与结构发展趋势以及宏观经济指标的分析判断、对股票市场相对投资价值的评估、对新股的合理定价分析等因素。(2)内在价值与外延增长相统一的选股策略管理人秉承价值投资理念,深入分析企业的内在价值增长潜力,把握企业外延式增长带来的机遇,主要投资对象为财务基础稳固、竞争优势确定以及存在外延式增长具备持续增长潜力的公司。从盈利能力、估值水平以及潜在增长等三个方面对公司进行投资价值评估,制定相应策略。(3)顺势而为的投资交易策略本计划在投资交易环节采用顺势而为的策略,根据市场、个股状况和资金供求水平灵活采用买入并持有、趋势投资、逆势交易、利用突发事件的变化等多种投资策略,围绕企业的价值力争尽可能多地获取股票增值和其他交易性的机会。(4)对于存托凭证投资,本计划将在深入研究的基础上,通过定性分析、定量分析等方式,筛选相应的存托凭证投资标的。7、证券投资基金投资策略本计划坚持从研究基金价值入手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金构建备选基金池,对基金的投资理念和投资价值进行判断。 |
| 投资范围： | 本集合计划主要投资于国内依法发行的国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、可转换债券(含非公开发行的可转换债券)、可交换债券(含非公开发行的可交换债券)、债券回购、资产支持证券、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、同业存单、现金、证券投资基金(含公开募集基础设施证券投资基金)、股票(含科创板股票、定向增发、存托凭证)、股指期货、国债期货、场内期权、因可转换债券转股或可交换债券换股形成的股票及其派发的权证、因分离交易的可转换债券产生的权证;本计划还可投资于接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品及法律法规或中国证监会认可的其他投资品种。上述资产管理产品的投资不得超过以上投资范围且不得再投资除公募证券投资基金外的资管产品。其中企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、中期票据、非公开定向债务融资工具的债项或发行人主体或担保人主体信用等级不低于AA;资产支持证券债项信用等级不低于AA;短期融资券发行人主体信用等级不低于AA。可交换债券(含非公开发行的可交换债券)债项或主体评级不低于AA-。 |
| 收益风险特征： | 暂无数据 |
| 产品规模限制： | 100000万元 |
| 管理人： | 财通证券资产管理有限公司 |
| 投资顾问： | 暂无数据 |
| 投资经理： | 常娜娜,胡涛,刘齐,吴惠芬,章昊秋 |
| 托管人： | 中国工商银行股份有限公司上海市分行 |
| 发行人： | 财通证券资产管理有限公司 |
| 标题 | 公告类型 | 公告时间 |
|---|---|---|
| 财通资管聚丰5号2024年第2季度报告 | 定期报告 | 2024-07-31 |
| 财通证券资管聚丰5号集合资产管理计划开放期及... | 收益分配 | 2024-07-05 |
| 财通资管聚丰5号2024年第1季度报告 | 定期报告 | 2024-05-06 |
| 财通资管聚丰5号2023年度报告 | 定期报告 | 2024-04-30 |
| 财通资管聚丰5号2023年第4季度报告 | 定期报告 | 2024-02-01 |
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1