- 管理人介绍
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- 投资顾问介绍
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- 投资经理介绍
- 孙一震 孙一震先生:金融学硕士,拥有4年以上金融行业资产管理经验,从事资产管理产品设计与投资工作多年。已取得基金从业资格,最近三年没有被监管机构采取过重大行政监管措施、行政处罚。现今任职于国泓资产管理有限公司,无兼职情况。
单位净值（---）
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成立以来
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| 认（申）购金额： | 30万 |
| 存续期限： | 10年 |
| 购买手续费： | 暂无数据 |
| 赎回费： | 暂无数据 |
| 业绩报酬： | R<=8%:0% 8%<R:20% |
| 管理费： | 暂无数据 |
| 托管费： | 暂无数据 |
| 产品全称： | 国泓资产添盈8号集合资产管理计划 |
| 产品简称： | 国泓资产添盈8号集合资产管理计划 |
| 产品类型： | 债券策略 |
| 成立时间： | 2023-04-18 |
| 投资策略： | 本计划将采取白上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的投资策略,通过对宏观经济、国家政策、信用主体评级水平等各种影响债券投资的因素细致深入的分析,确定债券组合资产在国债、金融债、信用债等品种之间的类属配置比例。在此基础之上,综合个券选择策略、资产配置策略、利用短期市场机会的灵活策路等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,力争实现组合增值。 1.个券选择策略 本计划深度挖掘地方国企债券的配置价值,精耕细作,通过区域经济财政分析、发债主体资质研究、融资结构拆解、债项用途研判等,对地方国企债券进行风险定价,以较高收益的地方国企债为基础,以持有到期兑付策略为主,并择时进行波段操作、力争获得价差收益。主要投资川渝地区的地方国企债,着重挖掘川渝地区的地方国企债的价值投资。 2.资产配置策略 本计划根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率走势、资金供求变化等,以及各投资品种的市场规模、交易活跃程度、相对收益、信用等级、平均到期期限等重要指标的综合判断,并结合各类资产的流动性特征、风险收益、估值水平特征,决定本计划资产在债券、银行存款等各类资产的配置比例,并适时进行动态调整。 3.利用短期市场机会的灵活策略 由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况会造成短期内市场失衡;新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场机会。通过分析短期市场机会发生的动因,研究其中的规律,据此调整组合配置,改进操作方法,积极利用市场机会力争获得超额收益。 4.回购策略 根据回购市场利率走势变化情况,在回购利率较低时,本计划在严格遵守相关法律法规的前提下,利用正回购操作循环融入资金进行债券投资,力争提高收益水平。 另一方面,本计划将把握资金供求的瞬时效应,积极捕捉收益率峰值的短线机会。在回购利率突增的情况下,本计划可通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陆升的投资机会。 5.现金流管理策略 出于较高的流动性要求,本计划将根据对市场资金面分析以及对参与退出变化的动态预测,通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配,动态调整并有效分配本计划的现金流,在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 6.利率策略 本计划将首先采用“白上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标、分析宏观经济情况,建立经济前景的情景模拟,进而判断财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本计划还将分析金融市场资金供求状况变化趋势,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。 在宏观分析与流动性分析的基础上,结合历史与经验数据,确定当前资金的时间价值、通货膨胀补偿、流动性溢价等要素,得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线。区分当前利率债收益率曲线期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,判断收益率曲线参数变动的程度和概率,确定组合的平均剩余期限,并据此动态调整投资组合。 |
| 投资范围： | 本计划投资范围为固定收益类资产:在银行间市场和国内证券交易所市场交易的债券,包括国债、央行票据、政策性金融债、金融债、地方政府债、企业债(包括公开及非公开发行的企业债券)、公司债(包括公开及非公开发行的公司债券)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转债、可交换债券、债券逆回购、非公开定向债务融资工具(PPN)、ABS(优先级)、ABN(优先级)、同业存单;银行存款、现金:货币市场基金及债券型公募证券投资基金等。 本计划可参与债券正回购。 特别提示:资产管理计划投资范围包括交易所证券回购、银行间债券回购,委托人签署资产管理合同,视为同意上述投资运作约定。 本资产管理计划将依据法律法规及本合同约定参与债券正回购,此类业务具有高杠杆等特点,在放大投资收益的同时也放大了投资风险,同时还须支付相应的利息和费用,由此承担的风险可能远远超过普通债券交易。 |
| 收益风险特征： | 暂无数据 |
| 产品规模限制： | 暂无数据 |
| 管理人： | 国泓资产管理有限公司 |
| 投资顾问： | 暂无数据 |
| 投资经理： | 孙一震 |
| 托管人： | 兴业证券股份有限公司 |
| 发行人： | 国泓资产管理有限公司 |
| 标题 | 公告类型 | 公告时间 |
|---|---|---|
| 国泓资产添盈8号集合资产管理计划成立公告 | 发行运作 | 2023-04-18 |
| 关于“国泓资产添盈8号集合资产管理计划”募集... | 发行运作 | 2023-04-14 |
| 国泓资产添盈8号集合资产管理计划资产管理合同... | 发行运作 | 2023-03-27 |
| 国泓资产添盈8号集合资产管理计划计划说明书 | 发行运作 | 2023-03-21 |
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